博彩网之家银行险资多赛道竞逐科创板 理财资金“曲线”参与

  7月22日科创板首批25家公司在上交所挂牌上市保险资金等机构投资者正积极参与科创板投资险资在参与科创板股票“打新”中表现不容忽视银行纷纷推出“科创理财”产品业内人士表示险资可通过新股二级市场交易等多种方式参与科创板投资对于上市之后的交易亦有分析人士表示保险资金将更强调稳健投资

  根据首批25家企业公布的网下配售结果超过40家保险机构及保险资管机构参与了科创板“打新”据中国证券报不完全统计中国新华泰康幸福中华联合上海恒安标准百年国华前海国联和泰长江太平人保平安紫金中华联合中华联合亚太华安国寿平安泰康太平洋太平中再新华华泰安邦中意阳光华夏久盈民生通惠华安财保光大永明资产等逾40家保险机构及保险资管机构均出现在科创板上市企业网下配售机构名单中

  在首批25家科创板上市的新股网下配售中澜起中微中国通号获得较多险资投资险资获配金额均已超过1亿元以澜起科技的中签结果为例共有23家保险机构及保险资管机构参与网下配售共获配超过474万股其中泰康资产为中签最多总中签数超过200万股

  事实上直接参与网下配售仅是保险资金参与科创板打新的其中一种方式某华北保险机构人士表示保险资金普遍对科创板打新获得的收益比较感兴趣除了直接参与网下配售不少险资也通过公募基金参与科创板“打新”从体量上看保险资金一开始投资科创板的力度肯定不会达到此前配置A股的水平但适当参与是一定的毕竟科创板代表未来的交易制度比如公司一上市就可上市前五日不设涨跌幅限制等这些都代表着未来A股的改革方向险资参与的热情比较高

  银行理财“曲线”参与科创板

  中信建投银行首席分析师杨荣介绍银行理财资金参与科创板主要有以下途径:一是参与科创板的打新就目前而言银行理财无法直接参与战略配售或网下配售但可以通过战略配售基金或打新基金间接参与科创板标的的打新;二是参与科创板上市之后的交易目前银行理财资金参与科创板的方式还只是参与打新且打新资金占比较小

  7月17日工商银行与中信中信国泰海通广发申万招商国信中金华泰证券等十家证券公司分别签署了《科创板银证合作备忘录》围绕科创项目客户资金投研联动等关键领域开展战略合作此外工银理财正式发布了新一期科创板主题“科创优选”理财产品该产品将参与科创板交易申购为更多投资者参与科创板投资搭建桥梁

  据中国证券报不完全统计目前还有4家银行推出科创板相关理财产品分别是:光大银行的阳光橙优选科创理财招商银行的招商银行睿远进取一期(创新增益)理财中国银行的中银策略-智富(封闭式)2019年005期(科创板打新)和邮储银行的中国邮政储蓄银行邮储财富-债券163期(三个月定开净值型)及中国邮政储蓄银行邮储财富-债券205期(三个月定开净值型)

  对于参与科创板上市之后的交易有业内人士表示:相信大部分银行理财资金都将更加趋于谨慎

  除推出科创板相关理财产品外银行还提供全生命周期服务例如浦发银行于5月29日发布了业内首个《企业科创板上市投行服务方案》结合该行推出的科技金融2.0等举措为科创企业提供“商行+投“境内+境“融资+融智+融技资”四位一体的综合金融服务体系

  平安集团联席CEO兼平安银行董事长谢永林表示从集团协同方面而言将积极推动一些科创类企业的上市已经协同证券和信托在积极推动一些科创类的企业上市同时对这些企业的服务从投行到投资一条龙服务坚定不移支持科创板的发展

  相比于其他机构资金保险资金更强调稳健投资“银行之所以对科创板打新感兴趣是因此前A股打新能获得稳健收益符合银行的需求但保险资金与银行资金不同保险资金关注资产配置除大部分配置固收领域外也有部分配置权益产品该部分属于其风险敞口能忍受一定程度的波动因此保险资金对科创板打新获得的短期收益兴趣不大更关注科创板的优质标的保险资金属于长线资金产品期限较长因此负债端久期较长整体投资仍从长期角度考虑”华北某银行分析人士表示

  某银行人士表示长期来看科创板的推出不仅仅是对银行前期经营客户质量的检验还会继续对银行产生深远影响:科创板为银行无疑增加了一类有公司有核心有优秀经营有风险资本参与的优质客群;科创板将引导银行从传统的紧盯财务报表(注重盈利表象)的审贷模式向判断企业成长性(核心专利市场竞争力)的审贷模式转型;科创板企业的主融资渠道不一定是银行信贷而是风险投资和资本市场但银行围绕其商业模式做系统对接和增值服务是重要的发展方向

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